Lebensversicherungen für vermögende Privatpersonen bieten maßgeschneiderte Lösungen für Vermögensschutz, Nachfolgeplanung und steueroptimierte Kapitalanlage. Sie ermöglichen diskrete und flexible Vermögensübertragung, Absicherung von Erbschaftssteuern und die Schaffung generationenübergreifender Werte.
Warum Standard-Policen für Millionäre unzureichend sind
Die herkömmliche Risikolebensversicherung deckt lediglich Grundrisiken ab. Für Vermögende mit liquiden Mitteln über 5 Millionen Euro geht es jedoch um Asset Protection und Steuereffizienz. In Deutschland ermöglicht das Versicherungsvertragsgesetz (VVG) unter bestimmten Bedingungen eine steuerbegünstigte Auszahlung, während in der Schweiz die Säule 3b flexible Lösungen für die internationale Portabilität bietet.
Der Versicherungsmantel: Private Placement Life Insurance (PPLI)
Die PPLI ist das Goldstandard-Instrument für UHNWIs. Hierbei werden Vermögenswerte wie Depots, Immobilien oder Unternehmensanteile in den 'Mantel' einer Lebensversicherung eingebracht. Der Vorteil: Innerhalb des Mantels fallen keine Abgeltungssteuern auf laufende Erträge an. Erst bei Auszahlung greift unter Umständen das Halbeinkünfteverfahren (§ 20 Abs. 1 Nr. 6 EStG).
Strategische Vorteile in Deutschland und der Schweiz
- Erbschaftssteuer-Optimierung: Durch geschickte Gestaltung der Versicherungsnehmer- und Begünstigtenstruktur lässt sich die Steuerlast bei der Vermögensübertragung massiv senken.
- Diskretion und Datenschutz: Im Gegensatz zu Bankdepots unterliegen Versicherungsverträge in bestimmten Jurisdiktionen (wie Liechtenstein oder der Schweiz) einem erhöhten Vertraulichkeitsschutz.
- Lombard-Kredite: Hochwertige Policen von Anbietern wie Swiss Life, Allianz oder Zurich können als erstklassige Sicherheit für Bankfinanzierungen (Lombard-Darlehen) genutzt werden, um Liquidität zu generieren, ohne das Portfolio zu liquidieren.
Wichtige Aspekte bei der Auswahl des Anbieters
Ein HNWI sollte niemals eine Police 'von der Stange' wählen. Achten Sie auf:
- Portabilität: Ist die Police konform mit dem Steuerrecht, falls Sie Ihren Wohnsitz von Frankfurt nach Genf oder London verlegen?
- Investment-Flexibilität: Erlaubt der Versicherer den Einsatz Ihres bevorzugten Asset Managers?
- Bonität (S&P/Moody’s): Die finanzielle Stärke des Versicherers ist das Fundament Ihrer langfristigen Absicherung.
Rechtlicher Rahmen: Das 'Lex-Zurich' und die deutsche Rechtsprechung
In der Schweiz bietet das Bundesgesetz über den Versicherungsvertrag einen soliden Rahmen, insbesondere beim Konkursprivileg, das das investierte Kapital vor Gläubigern schützt. In Deutschland ist die Abgrenzung zur 'reinen Vermögensverwaltung' entscheidend, um den steuerlichen Status als Versicherung nicht zu gefährden.