climate insurance market trends 2026

As alterações climáticas representam um dos maiores desafios globais do século XXI, com impactos significativos em diversos setores, incluindo o setor segurador. Em Portugal, um país vulnerável a eventos climáticos extremos como secas, inundações e incêndios florestais, o mercado de seguros climáticos está a ganhar crescente importância. Este guia analisa as tendências atuais e futuras do mercado de seguros climáticos em Portugal até 2026, explorando os principais fatores de crescimento, os desafios enfrentados pelas seguradoras e as oportunidades de inovação.

O aumento da frequência e da intensidade dos eventos climáticos extremos tem gerado uma maior consciencialização sobre a necessidade de proteção financeira contra os seus impactos. Empresas e indivíduos estão cada vez mais a procurar soluções de seguros que ofereçam cobertura para perdas e danos decorrentes de fenómenos como tempestades, ondas de calor e subida do nível do mar. O governo português, por sua vez, tem vindo a implementar políticas e regulamentações para incentivar a adoção de seguros climáticos e promover a resiliência climática.

Este guia aborda também o papel da Autoridade de Supervisão de Seguros e Fundos de Pensões (ASF) na supervisão e regulamentação do mercado de seguros em Portugal, garantindo a sua estabilidade e solvência. A ASF tem vindo a adotar medidas para promover a integração dos riscos climáticos na gestão das seguradoras, incentivando a avaliação e a divulgação dos riscos relacionados com as alterações climáticas. Além disso, exploraremos aspetos relevantes da legislação portuguesa, como o Código dos Contratos Públicos (CCP) e o regime fiscal aplicável aos seguros.

Através de uma análise aprofundada das tendências do mercado, dos desafios enfrentados pelas seguradoras e das oportunidades de inovação, este guia tem como objetivo fornecer informações valiosas para empresas, seguradoras, investidores e outros stakeholders interessados no mercado de seguros climáticos em Portugal. Pretendemos contribuir para um maior conhecimento sobre o papel dos seguros na adaptação às alterações climáticas e na construção de um futuro mais resiliente.

Mercado de Seguros Climáticos em Portugal: Tendências até 2026

O mercado de seguros climáticos em Portugal está a evoluir rapidamente, impulsionado por uma combinação de fatores, incluindo o aumento da consciencialização sobre os riscos climáticos, a crescente pressão regulamentar e a inovação tecnológica. Vamos explorar as principais tendências que moldam este mercado em 2026.

Crescimento da Procura por Seguros Climáticos

O aumento da frequência e da intensidade dos eventos climáticos extremos, como ondas de calor, secas, inundações e incêndios florestais, tem gerado uma maior procura por seguros climáticos em Portugal. Empresas e indivíduos estão cada vez mais a procurar proteção financeira contra os impactos destes eventos, como danos a propriedades, interrupção de negócios e perdas de rendimento.

De acordo com dados da ASF, o volume de prémios de seguros relacionados com riscos climáticos tem vindo a aumentar nos últimos anos. Este crescimento é impulsionado pela crescente consciencialização sobre os riscos climáticos e pela maior disponibilidade de produtos de seguros que oferecem cobertura para estes riscos.

Desenvolvimento de Produtos de Seguros Inovadores

As seguradoras estão a desenvolver produtos de seguros inovadores para responder às necessidades específicas dos clientes em relação aos riscos climáticos. Estes produtos incluem seguros paramétricos, que pagam indemnizações com base em parâmetros climáticos predefinidos, como a quantidade de chuva ou a temperatura, e seguros de índice, que pagam indemnizações com base em índices climáticos, como o índice de seca ou o índice de incêndio.

Os seguros paramétricos e de índice oferecem diversas vantagens em relação aos seguros tradicionais, como a rapidez no pagamento das indemnizações, a transparência e a redução dos custos de avaliação de sinistros. Estes produtos estão a ganhar popularidade em Portugal, especialmente no setor agrícola, onde são utilizados para proteger os agricultores contra perdas de colheitas devido a eventos climáticos extremos.

Integração dos Riscos Climáticos na Gestão das Seguradoras

A ASF tem vindo a incentivar as seguradoras a integrar os riscos climáticos na sua gestão de riscos e a divulgar informações sobre os seus riscos relacionados com as alterações climáticas. Esta integração inclui a avaliação dos impactos das alterações climáticas nas carteiras de seguros, a identificação de oportunidades de negócios relacionadas com a adaptação às alterações climáticas e o desenvolvimento de produtos de seguros que promovam a resiliência climática.

A ASF exige que as seguradoras realizem testes de stress para avaliar a sua capacidade de resistir a eventos climáticos extremos e que divulguem informações sobre os seus riscos climáticos no seu Relatório sobre a Solvência e a Situação Financeira (SFCR). Estas medidas visam garantir a estabilidade e a solvência do setor segurador face aos riscos climáticos.

O Papel da Legislação e da Regulamentação

A legislação e a regulamentação desempenham um papel fundamental no desenvolvimento do mercado de seguros climáticos em Portugal. O governo português tem vindo a implementar políticas e regulamentações para incentivar a adoção de seguros climáticos e promover a resiliência climática.

O Código dos Contratos Públicos (CCP) estabelece as regras para a contratação de seguros por parte das entidades públicas, incluindo seguros relacionados com riscos climáticos. O regime fiscal aplicável aos seguros também influencia a procura por seguros climáticos, sendo importante garantir que este regime não penalize a adoção de seguros que promovam a adaptação às alterações climáticas.

A nível europeu, a Diretiva Solvência II estabelece os requisitos de capital e de gestão de riscos para as seguradoras, incluindo os riscos relacionados com as alterações climáticas. A Comissão Europeia tem vindo a desenvolver iniciativas para promover a integração dos riscos climáticos no setor financeiro, incluindo o setor segurador.

Desafios e Oportunidades

O mercado de seguros climáticos em Portugal enfrenta diversos desafios, como a falta de dados climáticos de alta qualidade, a dificuldade em modelar os riscos climáticos e a necessidade de aumentar a consciencialização sobre a importância dos seguros climáticos. No entanto, este mercado também oferece diversas oportunidades, como o desenvolvimento de produtos de seguros inovadores, a criação de parcerias entre seguradoras e outros stakeholders e a utilização de novas tecnologias, como a inteligência artificial e o blockchain, para melhorar a gestão dos riscos climáticos.

Future Outlook 2026-2030

Nos próximos anos, espera-se que o mercado de seguros climáticos em Portugal continue a crescer, impulsionado pelo aumento da frequência e da intensidade dos eventos climáticos extremos e pela crescente pressão regulamentar. As seguradoras que conseguirem desenvolver produtos de seguros inovadores e integrar os riscos climáticos na sua gestão de riscos estarão melhor posicionadas para aproveitar as oportunidades deste mercado.

Prevê-se que os seguros paramétricos e de índice ganhem ainda mais relevância, especialmente no setor agrícola, onde oferecem uma solução eficaz para proteger os agricultores contra perdas de colheitas devido a eventos climáticos extremos. A utilização de novas tecnologias, como a inteligência artificial e o blockchain, também deverá aumentar, permitindo uma melhor gestão dos riscos climáticos e uma maior eficiência na avaliação de sinistros.

International Comparison

O mercado de seguros climáticos em Portugal está a desenvolver-se a um ritmo semelhante ao de outros países europeus, como a Alemanha e a França. No entanto, alguns países, como os Países Baixos, estão mais avançados na adaptação às alterações climáticas e na utilização de seguros para gerir os riscos climáticos.

A Alemanha, por exemplo, tem um mercado de seguros climáticos bem desenvolvido, com uma grande variedade de produtos de seguros que oferecem cobertura para riscos como inundações, tempestades e ondas de calor. A França também tem vindo a investir na adaptação às alterações climáticas e na promoção de seguros climáticos, com o objetivo de proteger as suas comunidades e empresas contra os impactos dos eventos climáticos extremos.

Practice Insight: Mini Case Study

Um agricultor na região do Alentejo, em Portugal, enfrentava perdas significativas nas suas colheitas de azeitona devido a secas prolongadas. Tradicionalmente, ele não tinha seguro contra este risco e dependia de ajudas governamentais, que eram insuficientes para cobrir as suas perdas. Em 2024, ele aderiu a um seguro paramétrico que pagava uma indemnização se a precipitação em determinada região fosse inferior a um determinado limiar durante a época de crescimento da azeitona. Em 2025, ocorreu uma seca severa e o agricultor recebeu uma indemnização do seguro paramétrico, permitindo-lhe cobrir os seus custos e manter a sua exploração agrícola. Este caso demonstra o potencial dos seguros paramétricos para proteger os agricultores contra os riscos climáticos e promover a resiliência do setor agrícola.

Expert's Take

O mercado de seguros climáticos em Portugal tem um grande potencial de crescimento, mas é fundamental que as seguradoras invistam na inovação e na integração dos riscos climáticos na sua gestão de riscos. Além disso, é importante que o governo português continue a implementar políticas e regulamentações que incentivem a adoção de seguros climáticos e promovam a resiliência climática.

A chave para o sucesso do mercado de seguros climáticos em Portugal reside na colaboração entre seguradoras, governo, empresas e indivíduos. É necessário um esforço conjunto para aumentar a consciencialização sobre a importância dos seguros climáticos, desenvolver produtos de seguros inovadores e garantir que estes produtos sejam acessíveis a todos.

Data Comparison Table